As dificuldades na gestão do fluxo de caixa expressam, sempre, a contrapartida das ações estratégias e operacionais definidas pela Direção das organizações.
A origem dos problemas financeiros decorre do processo de tomada de decisão. Quanto mais a decisão for embasada em conhecimento, informações e fatos, menor a probabilidade de dissabores que afetem negativamente o caixa.
Pagamentos são consequências das compras de produtos e serviços, bem como em pagamento de impostos, encargos e parcelamentos de dívidas. Depois da aquisição, só nos resta pagar. Assim sendo, convém investir em sistemas de informações gerenciais que, efetivamente, sejam utilizados inteligentemente pelos gestores nos processos decisórios.
Um exemplo disto é a rotina de aquisição de matérias primas em uma indústria (ou mercadorias em um estabelecimento comercial). Se o controle de estoques da empresa for precário, compras desnecessárias ocorrerão. Como consequência, teremos problemas de caixa.
Outra questão essencial é a análise cuidadosa do fluxo de entradas e saídas de caixa. Muitas vezes o negócio parece bastante lucrativo – porém apresenta-se, na prática, inviável sob o ponto de vista financeiro. Se as vendas são sempre realizadas com prazos de pagamento muito grande (tipo 0/30/60/90/120/150/180 dias) e as compras de mercadorias são feitas em grande escala, com baixo preço de custo – mas com pagamento à vista (ou com 30 dias, no máximo), o negócio só vai prosperar se a empresa trabalhar com expressivo capital de giro. Ou descontando antecipadamente os recebíveis, pagando taxas de juros muito baixas (o que é quase impossível na realidade econômica atual do nosso país).
A possibilidade de lucro alto acaba iludindo o empreendedor pouco preparado. É fundamental analisar cuidadosamente a capacidade de gerar caixa para honrar os compromissos financeiros até a realização efetiva da lucratividade.
O destino comum destas empresas é buscar recursos em bancos, em factorings ou, até, com parentes e amigos. A partir deste momento é necessário honrar os pagamentos decorrentes da operação do negócio e do endividamento assumido. E aí o desespero toma conta, provocando derrubada nos preços de venda – o que agrava ainda mais a situação.
Outras intercorrências contribuem para complicar o dia-a-dia: crises econômicas, inflação, aumento nas taxas de juros, aumento nas taxas cambiais, novas exigências legais e ambientais, problemas trabalhistas. O resultado desta complexa relação de fatores é a insolvência – a empresa não consegue mais pagar o que deveria pagar.
Até neste momento difícil e angustiante, é necessário estratégia, organização, calma, conhecimento e informações para equacionar a sobrevivência da empresa. É imprescindível identificar as prioridades e negociar, com dada credor envolvido (governo, fornecedores, bancos e outras fontes de endividamento), renegociando prazos e condições de pagamento factíveis dentro da projeção de caixa esperada. Muitas vezes é necessário negociar um prazo de carência, gerando fôlego para reestruturação e reorganização do negócio (sistemas de controle, processos de trabalho, adequação de recursos e pessoas).
A partir deste momento, um novo plano de negócios deve ser definido, implantado e realizado, levando em conta o ambiente dos negócios e as condições internas da organização, visando o correto dimensionamento da estrutura física, tecnológica, financeira e humana que garanta o sucesso da operação em novas condições. Caso contrário, todo esforço de negociação será em vão, frustrando todo e qualquer talento empreendedor.
